BIENVENUE CHEZ RUFFER

Investir par tous temps

La recherche de rendements positifs, quelles que soient les conditions des marchés. 
Ruffer propose des services de gestion pour les institutions, les fonds de pension, les organismes caritatifs, les conseillers financiers et les investisseurs particuliers.
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Ruffer S.A.
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  • Fonds
  • Total Return International

Total Return International

L’approche Ruffer, disponible en différentes devises
Le fonds Ruffer Total Return International est un fonds OPCVM conçu pour répondre aux besoins et exigences spécifiques des investisseurs européens.
Son objectif est simple : des performances positives, quelles que soient les conditions des marchés.

Nous cherchons à éviter toute perte sur une période de 12 mois et à accroître la valeur du patrimoine de nos investisseurs sur le long terme.
EN DÉTAILS
Ce fonds est agréé à la commercialisation dans un certain nombre de pays européens et les éléments nécessaires à la déclaration fiscale sont publiés pour plusieurs juridictions. Des parts sont disponibles en euro, dollar américain, livres sterling, franc suisse, dollar de Singapour, dollar australien, dollar canadien, et couronne suédoise.

Le fonds lui-même est géré en livres sterling ; les autres parts offrent une performance en livres sterling convertie dans la devise de base. En règle générale, la performance de ces autres parts devrait correspondre à la performance du portefeuille en livre sterling, plus le différentiel entre les taux d’intérêt dans sa devise de base et en livre sterling (ou moins, si les taux en livre sterling sont plus élevés).

Nous avons également un fonds disponible pour les investisseurs en Australie.

La gestion et l’administration du fonds sont effectuées au Luxembourg. 
En un coup d’œil
17 juillet 2024
Date de lancement 14 juillet 2011
Prix de lancement 1.0000
  Part C Part O Part OI Part I
capitalisation en CHF 1.4203 1.3621 na 1.4557
capitalisation en EUR 1.5373 1.4742 1.4761 1.5755
distribution en EUR 1.5111 1.5755 na na
capitalisation en GBP 1.7359 1.6645 na na
distribution en GBP 1.6907 na na 1.725
revenu en GBP 1.5502 na na na
capitalisation en USD 1.8229 1.7481 1.7501 1.8683
distribution en USD 1.7943 na na 1.8185
RAPPORTS MENSUELS
Ruffer Total Return International
Part C Part I Part O
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Mois
juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. sept. août juil. juin juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv. déc. nov. oct. sept. août juil. juin mai avr. mars févr. janv.
Investir en anticipant la volatilité de l’inflation n’est pas la même chose qu’investir en anticipant l’inflation. La confusion à cet égard sera coûteuse pour les investisseurs.
Henry Maxey, Co-CIO
Nous passons d’un monde où le profit l’emporte sur la politique, à un monde où la politique l’emporte sur le profit.
Alexander Chartres, Gérant
À QUOI S'ATTENDRE ?

Nous cherchons en priorité à limiter les risques de perte plutôt que de risquer de sous-performer les marchés boursiers.

Prenons l’exemple d’une année où le marché chute de 25 %. Un gérant de fonds axé sur les rendements relatifs pourrait perdre 20 % de l’argent de ses investisseurs, tout en prétendant avoir bien fait son travail en « surperformant » l’indice.

Chez Ruffer, nous assumons la responsabilité de la gestion des risques et des rendements que nous offrons. Si jamais nous perdons 20% de l’argent de nos investisseurs, nous aurons échoué. 

Certes, nos performances antérieures sont solides, mais notre historique ne signifie pas que le fonds est immunisé contre les chocs ou les événements inattendus. Lors de la prochaine crise, nos investissements protecteurs pourraient ne plus fonctionner.

Notre approche de l’investissement a fait ses preuves, bien qu'elle puisse parfois sembler un peu ennuyeuse. Nous ne nous en excusons pas.

Par exemple, nous ne possédons jamais d’actions simplement parce qu’elles sont populaires. De plus, lorsque les marchés connaissent une forte hausse, investir avec Ruffer peut s’apparenter à conduire un tracteur sur l’autoroute, en avançant péniblement sur la voie pour véhicules lents. Ce n’est que lorsque l’autoroute s’enfonce dans un chemin boueux que le tracteur devient un moyen de transport judicieux.

PERSONNES-CLÉS

Le fonds Ruffer Total Return International suit la philosophie et la stratégie de Ruffer, qui restent inchangées depuis sa création en 1994.

La stratégie d’investissement et la répartition des actifs sont définies par Henry Maxey et Neil McLeish, co-directeurs des investissements, avec l’aide d’une équipe de gérants de fonds expérimentés accompagnés de nos équipes de recherche.

Le fonds est géré par Alex Lennard et Fiona Ker.

GESTIONNAIRES DE FONDS
Alex Lennard
Fund Manager
Diplômé de l’Université d’Exeter avec un Bachelor en Finance et en Économie, il rejoint Ruffer en 2006 et devient analyste auprès de Jonathan Ruffer. Alex gère aujourd’hui des portefeuilles pour le compte de clients institutionnels. Il est membre du Chartered Institute of Securities and Investment. Il est gérant du fonds Ruffer Total Return International depuis son lancement.
Alex siège au comité senior d’allocation d’actifs et est co-gérant de deux fonds Ruffer. Il est également administrateur indépendant du JPMorgan European Investment Trust.
Fiona Ker
Fund Manager
Elle a rejoint Ruffer en 2017 après avoir travaillé chez Ernst & Young. Elle gère des portefeuilles pour des institutions avec un accent sur les clients internationaux et est membre du CISI et de l’Institut des comptables agréés pour l’Angleterre et le Pays de Galles.
RÉPARTITION DES ACTIFS ET DES DEVISES
Actif %
Non-UK inflation-linked bonds long-dated 11,7
Exposition à l'or et aux métaux précieux 8,5
UK inflation-linked bonds long-dated 5,2
UK inflation-linked bonds short-dated 3,5
Non-UK inflation-linked bonds short-dated 2,8
Short-dated nominal bonds 31,9
Liquidités 8,1
Crédit et stratégies dérivées 0,6
Actions du secteur financier 4,9
Actions consommation discrétionnaire 3,3
Actions consommation de base 3,3
Actions du secteur de l’énergie 2,9
Actions autres secteurs 11,3
Exposition aux matières premières 2,1
Devises %
Livre sterling 81,6
Yen 10,3
US dollar 3,1
HK dollar 1,0
Autres 4,1
Données au 30 juin 2024. Le total peut différer de 100 % en raison des arrondis.
PRINCIPAUX TITRES ACTION DETENUS EN PORTEFEUILLE
Principales participations en actions (à l’exclusion des participations aux fonds communs) %
iShares MSCI China A UCITS ETF 3,3
BP 2,0
Citigroup 1,2
Prosus 1,0
Alibaba Group 1,0
Données au 30 juin 2024
INFORMATIONS IMPORTANTES

L’objectif d’investissement de Ruffer Total Return International (« le fonds ») est d’obtenir des rendements positifs pour un portefeuille géré activement. Le fonds peut être exposé aux catégories d’actifs suivantes : liquidités, dettes, titres de tout type (y compris les emprunts d’État et d’entreprises), actions et titres ou produits liés aux actions (y compris les métaux précieux). Cet objectif s’inscrit dans une philosophie fondamentale de la préservation du capital. Les investisseurs doivent noter qu’il ne peut y avoir aucune assurance que l’objectif d’investissement sera atteint.

Les données du fonds affichées ne visent qu’à fournir des renseignements sommaires. Cette communication marketing n’explique pas les risques associés à ce placement. Toute décision d’investissement doit être fondée uniquement sur les informations contenues dans le prospectus, les documents d’informations clés et les derniers états financiers. Cet investissement concerne l’acquisition de parts d’un fonds, et non d’un sous-jacent donné tel que des actions d’une société, car il ne s’agit uniquement de sous-jacents détenus par le fonds. Les performances futures sont soumises à une fiscalité qui dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et qui peut évoluer dans le futur. Un résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais sur group.pictet. Le fonds n’est pas un fonds tracker et est géré activement. Le fonds est géré en référence à un benchmark puisque sa performance est mesurée par rapport à l’indice FTSE All-Share TR, Bloomberg GlobalAggregate TR et HFRI Fund of Funds Composite. Cette communication marketing ne vise pas un type d’investisseur spécifique. Le fonds est ouvert aux investisseurs particuliers et professionnels selon les juridictions.

qui contacter
Chiara Ruta
Directeur – Europe
A rejoint Ruffer en 2021, pour développer l’activité des clients institutionnels en Europe continentale. Précédemment chez Morgan Stanley et à la BERD (Banque européenne pour la reconstruction et le développement), elle est titulaire d’une maîtrise en économie de l’université Bocconi, à Milan, et parle couramment l’italien, l’anglais, le français et l’espagnol.
Julien Galichet
Manager – Europe
Précédemment chez Finalpha, Julien Galichet a rejoint Ruffer en 2019. Parmi ses autres rôles, il a cofondé DG Patrimoine, une société de gestion d'actifs immobiliers où il gérait des investissements pour des particuliers fortunés. Auparavant, il a occupé divers postes chez IT Asset Management, Deutsche Bank et IFS (Dublin).
Paris
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